ﺩﻭﺭﻩﺍﻱﻛـﻪﺩﺭﺁﻥﻣﻌـﺎﻣﻼﺕﺗﻮﺳـﻂﺑـﺎﺯﺍﺭﺟﺬﺏﻣﻲﺷﻮﻧﺪ. ﺩﺭﻳﻚﺑﺎﺯﺍﺭﻧﻘﺪ،ﻣﻌﺎﻣﻼﺕﺑﺎﻛﻤﺘﺮﻳﻦﻭﻗﻔﻪﺯﻣﺎﻧﻲﻣﻤﻜﻦﺍﺟﺮﺍﻣﻲﺷﻮﻧﺪ(کاشانی پور محمد وساسانی؛مهران۱۳۸۹).
ﺩﺭﺍﻛﺜﺮﭘﮋﻭﻫﺶﻫﺎﻱﺍﺧﻴﺮ،ﻫﻤﺎﻧﻨﺪﭘﮋﻭﻫﺶ(ﺟﺮﺍﻟـﺪ۲۰۰۶)^[۲۹]ﺩﻭﻣﺘﻐﻴﺮﺍﺧﺘﻼﻑﻗﻴﻤﺖﭘﻴﺸـﻨﻬﺎﺩﻱﺧﺮﻳـﺪﻭﻓﺮﻭﺵﻭﺣﺠﻢﻋﺮﺿﻪﻭﺗﻘﺎﺿﺎﺑﻪﻋﻨـﻮﺍﻥﻣﻌﻴﺎﺭﻫـﺎﻱﺑﺪﻳﻞﻧﻘﺪﺷﻮﻧﺪﮔﻲﺍﻧﺘﺨﺎﺏﺷﺪﻩﺍﻧﺪ.
ﺍﺯﺳﻮﻱﺩﻳﮕـﺮﺍﺯﺁﻧﺠﺎﻛﻪﺯﻣﺎﻥﺍﻋﻼﻥﺳـﻮﺩﺍﻳـﺪﻩﺁﻝﺗـﺮﻳﻦﻣﻘﻄـﻊﺑـﺮﺍﻱﺑﺮﺭﺳﻲﻋﺪﻡﺗﻘﺎﺭﻥﺍﻃﻼﻋﺎﺕﺩﺭﺑـﺎﺯﺍﺭﺳـﻬﺎﻡﺍﺳـﺖﻭﺑﺴﻴﺎﺭﻱﺍﺯﻣﻄﺎﻟﻌﺎﺕﺗﺠﺮﺑﻲﺍﺯﺟﻤﻠـﻪ(ﻟـﻲﻭﺩﻳﮕـﺮاﻥ۱۹۹۳)^[۳۰]ﻭ(ﺁﻛــﺮﻭﺗﻮﻧــﻚ۲۰۰۰)^[۳۱] برروی ﻧﻘﺪﺷﻮﻧﺪﮔﻲﺑﺎﺯﺍﺭﺩﺭﺯﻣﺎﻥﺍﻋﻼﻥﺳـﻮﺩﻣﺘﻤﺮﻛـﺰﺑـﻮﺩﻩ است.
حجم معاملات(تعداد دفعات معامله) ،گردش بازار،فاصله بین قیمت پیشنهادی خرید وفروش وسرعت معاملات از معیارهای سنتی نقدشوندگی محسوب می­شوند،نقدشوندگی به بسیاری از اصول اقتصاد کلان واصول بازار نیز بستگی دارد.این اصول شامل سیاست­های مالی کشور ،رویکرد حاکم برنرخ ارز در ایران ونیز محیط نظارتی است­که­برشرایط نقدشوندگی تاثیر بسزایی­دارد.در سطح کلان نیز ابزارهای مورد معامله ،ماهیت مشارکت کنندگان بازار وهمچنین ساختار بازار اثر بسیاری­برنقدشوندگی بازار دارد(نشریه بورس ؛بازارهای نوظهورص۲۰) .
۲-۳-کیفیت اطلاعات مالی
دنیایامروز،دنیای­اطلاعاتاستوکسیبرندهاستکهاطلاعاتبیشترومربوطتریدراختیارداشتهباشد. بیتوجهیبهاین امرمهممی­تواندمنشاءمخاطراتعمده­ایدرتصمیمگیریهاباشد. ضعفنظاماطلاعاتیدربیشترمواردمنجربهضعفتصمیمگیریودرواقعضعفدرادارهامورمیشود.
دراغلبسازمانهابخشعمدهتصمیماتمدیرانبهنحویدرگیربااطلاعاتمالیاستوبههمیندلیلاطلاعاتمالیدربیشترمواردنقشکلیدیدارد. ضعفنظاماطلاعاتیسازمانمعمولاًنقصاننظاماطلاعاتیمالی رانیزدربطنخودداردوناتوانیدردسترسیصحیحوبهموقعبهاطلاعاتمالیدرعصرپیشرفتتکنولوژیاطلاعاتآنقدرمشکلاستکهنبایدبهفکرآنبود (عربمازاریزدی، ۱۳۷۳) .
اطلاعاتبرایاینکهقابلاستفادهباشدبایدبهنیازهایتصمیمگیریاستفادهکنندگانمربوطباشد. اطلاعاتآنگاهدارایکیفیتمربوطبودناستکهبتواندازطریقکمکبهاستفادهکنندگاندرارزیابیرویدادهایگذشته،حالیاآیندهیاازطریقتاییدیااصلاحارزیابیهای­گذشتهآنهاتصمیماتاقتصادیآنانراتحتتاثیرقراردهد (مکرمی؛یداله،۱۳۷۴) .اطلاعاتمالی­یکیازمنابعمهماطلاعاتبرایتصمیمگیریهایاقتصادیدرموسساتاست (بدری،احمد،۱۳۷۲)وگزارشهایمالییکیازمهمترینمنابعکسباطلاعاتاستبهطوریکهدرمبانینظریحسابداریوگزارشگریمالیاکثرکشورهاآمدهاستکههدفکلیگزارشگریمالیفراهمآوردناطلاعاتیاستکهآثارمالیمعاملات،عملیاتورویدادهایموثربروضعیتمالیونتایجعملیاتیکواحدانتفاعیرابیانکندوازاینطریقسرمایه­گذاران،اعطاکنندگانتسهیلاتمالیوسایراستفادهکنندگانبرونسازمانیرادرقضاوتوتصمیمگیرییاریدهد .سیستمحسابداری ازطریقگزارشفعالیتهایمالیواحدهایانتفاعیازاینقابلیتبرخورداراستتااطلاعاتیرادرموردآنچهدیگرانازآنآگاهنیستندمنتقلنماید. بدون شک ،حسابدارییکسیستماندازه­گیریاطلاعات مالیرسمیاست (قاسملو،۱۳۸۴)صورتهایمالیحداقلبهطورسالانه­درجهترفعنیازهایعمومیاطلاعاتیطیفگسترده­ایازاستفادهکنندگاناست.استفاده کنندگان ممکن استبهاطلاعاتیبیشازآنچهدرصورتهایمالیمنعکسمی­شودنیازداشتهواختیاردریافتآنهارانیزداراباشند. بههرحالبسیاریازاستفاده­کنندگانناچارندبهصورتهایمالیبهعنوانمنبعاصلیاطلاعاتمالیموردنیازشان­اتکانمایند. ازاینروصورتهای­مالیبایدباتوجهبهنیازهایآنانتهیهوارائهشود (مکرمی،یداله ۱۳۷۴).ﺑﺎﺩﺭﻧﻈﺮﮔﺮﻓﺘﻦﮔﺰﺍﺭﺷﮕﺮﻱﻣﺎﻟﻲﺑﻪﻋﻨﻮﺍﻥﻓﺮﺁﻳﻨﺪﻱﻛﻪﻣﺸﺎﺭﻛﺖﻛﻨﻨﺪﮔﺎﻥﻣﺨﺘﻠﻔﻲﺩﺭﻫﺮﻣﺮﺣﻠﻪﺍﺯﺁﻥﻭﺟﻮﺩﺍﺭﺩﻳﻚﻣﺸﺎﺭﻛﺖﻛﻨﻨﺪﻩﺩﺭﺑﺎﺯﺍﺭﺳﺮﻣﺎﻳﻪﻛﻪﺍﻃﻼﻋﺎﺕﮔﺰﺍﺭﺷﮕﺮﻱﻣﺎﻟﻲﺭﺍﺩﺭﻳﺎﻓﺖﻣﻲﻛﻨﺪ.ﺑﻪطور معمولﺍﻃﻼﻋﺎﺕﺑﺮﺍﻱﺍﻧﺠﺎﻡﻳﻚﻗﻀﺎﻭﺕﺑﺮﺍﻱﻣﺜﺎﻝ،ﺩﺭﺑﺎﺭﻩﺭﻳﺴﻚﻭﺭﺷﻜﺴﺘﮕﻲﻳﺎﺷﻜﺎﻑﺑﻴﻦﻳﻚﻧﺘﻴﺠﻪﻭﻳﻚﭘﻴﺶﺑﻴﻨﻲ ( ﻳﺎﻳﻚﺗﺼﻤﻴﻢ )ﺑﺮﺍﻱﻣﺜﺎﻝﻛﺠﺎﻭﭼﻪﻣﺒﻠﻎﺳﺮﻣﺎﻳﻪﮔﺬﺍﺭﻱﺷﻮﺩﺍﺳﺘﻔﺎﺩﻩﻣﻲﻛﻨﺪ.ﺑﻨﺎﺑﺮﺍﻳﻦﻣﺸﺨﺺﺍﺳﺖﻛﻪﻫﺪﻑﺍﻭﻟﻴﻪﺍﻃﻼﻋﺎﺕﮔﺰﺍﺭﺷﮕﺮﻱﻣﺎﻟﻲﺩﺭﺑﺎﺯﺍﺭﻫﺎﻱﺳﺮﻣﺎﻳﻪﺍﻳﻦﺍﺳﺖﻛﻪﺍﺯﻗﻀﺎﻭﺕﻫﺎﻭﺗﺼﻤﻴﻤﺎﺕﺧﺎﺻﻲﭘﺸﺘﻴﺒﺎﻧﻲﻛﻨﺪ.ﭘﺲﻛﻴﻔﻴﺖﮔﺰﺍﺭﺷﮕﺮﻱﻣﺎﻟﻲﺩﺭﺩﺭﺟﻪﺍﻭﻝﺑﻪﺩﻟﻴﻞﺍﻳﻦﺩﻳﺪﮔﺎﻩﻛﻪﺍﻃﻼﻋﺎﺕﺑﺎﻛﻴﻔﻴﺖﺑﺎﻻﺑﻪﻗﻀﺎﻭﺕﻫﺎﻭﺗﺼﻤﻴﻤﺎﺕﺑﺎﻛﻴﻔﻴﺖﺗﺮﻱﻣﻨﺠﺮﻣﻲﺷﻮﺩﻣﻮﺭﺩﺗﻮﺟﻪﺍﺳﺖ .ﺑﻪﺍﻳﻦﻣﻌﻨﺎﻛﻪﺍﻃﻼﻋﺎﺕﮔﺰﺍﺭﺷﮕﺮﻱﻣﺎﻟﻲﺑﺎﻛﻴﻔﻴﺖﻧﺴﺒﺖﺑﻪﺍﻃﻼﻋﺎﺕﺑﺎﻛﻴﻔﻴﺖﭘﺎﻳﻴﻦﺳﻮﺩﻣﻨﺪﻱﺑﻴﺸﺘﺮﻱﺩﺭﺗﺼﻤﻴﻢﺩﺍﺭﺩ(فرانسیس وهمکاران،۲۰۰۶).^[۳۲]بنابراین ﯾﮑﯽازﻣﻬﻤﺘﺮﯾﻦوﻇﺎﯾﻒﻣﺪﯾﺮان،ﺗﻬﯿﻪواﻧﺘﺸﺎراﻃﻼﻋﺎتﻣﺎﻟﯽﺷﺮﮐﺖاﺳﺖکه در تهیه آن باید یکسری خصوصیات کیفی رعایت شود. اگر بخواهیم ویژگیهای کیفی اطلاعات مالی رابه طور خلاصه تعریف کنیم شاید بهترین تعریف همان تعریف ارائه شده توسط(رویکری) است که­گفته است:”ویژگیهایی از اطلاعات که موجب سودمندی آن می شود”^[۳۳]خصوصیاتکیفیاطلاعات مالیرامیتواناینگونهبیانکردکهچهنوعاطلاعاتیبرایتصمیمگیریمفیدهستند.بطورکلیخصوصیاتکیفی،خصوصیاتیهستندکهموجبمیشونداطلاعاتارائهشدهدرمتنصورتهایمالیبرایاستفادهکنندگانمفیدواقعشودوآنهارادرراستایدرکوضعیتمالیوعملکردمالیوانعطافپذیریمالیواحدتجاریکمککند.ﺣﺼﺎرزاده(۱۳۸۷)درپژوهشﺧﻮدﺑﻪﺑﺮرﺳﻲراﺑﻄﻪﻛﻴﻔﻴﺖﮔﺰارﺷﮕﺮیﻣﺎﻟﻲوﻛﺎراﻳﻲﺳﺮﻣﺎﻳﻪﮔـﺬاریﺑـﺮاﺳـﺎسمدلیکاملا”منطبقبرمدلپژوهش­وردی^[۳۴]در(۲۰۰۶) ﭘﺮداﺧﺘﻪوﺑﺎﺑﺮرﺳـﻲ ۱۲۰ ﺷـﺮﻛﺖﭘﺬﻳﺮﻓﺘـﻪﺷـﺪهدرﺑﻮرساوراقﺑﻬﺎدارﺗﻬﺮاندرﺑﻴﻦﺳﺎلهای ۷۹تا ۸۵ ﻧﺸﺎندادهاﺳﺖﻛـﻪﻋـﻼوهﺑـﺮاﻳﻨﻜـﻪﺳـﻄﺢﻛﻴﻔﻴـﺖﮔﺰارﺷﮕﺮیﻣﺎﻟﻲﺑﺎﺳﻄﺢﻛﺎراﻳﻲﺳﺮﻣﺎیهﮔﺬاریراﺑﻄـﻪﻣﻌﻨﺎداروﻣﺜﺒﺘﻲداردﻛﻴﻔﻴﺖﮔﺰارﺷﮕﺮیﻣﺎﻟﻲﻣﻮﺟﺐﺑﻬﺒﻮدﻛﺎراﻳﻲﺳﺮﻣﺎﻳﻪﮔﺬاریمیﺷـﻮد .ﻫﻤﭽﻨـﻴﻦاﻳـﻦپژوهشﻧﺸﺎندادﻛﻪﺑﺮاﺳﺎسﻣـﺪلاﺳـﺘﻔﺎدهﺷـﺪهﺑـﻪﻣﻨﻈــﻮرﻛــﺎراﻳﻲﺳــﺮﻣﺎﻳﻪﮔــﺬاریﺑــﻴﻦﺑﻴﺶﻳــﺎ (ﻛــﻢ) ﺳﺮﻣﺎﻳﻪﮔﺬاریوﻛﻴﻔﻴـﺖﮔﺰارﺷـﮕﺮیﻣـﺎﻟﻲراﺑﻄـﻪایﻣﻨﻔﻲوﻣﻌﻨﺎداروﺟﻮددارد .ﺑﻨﺎﺑﺮاﻳﻦﻧﺘﺎﻳﺞپژوهشﻓﻮقﺣﺎﻛﻲازآناﺳـﺖﻛـﻪﻛﻴﻔﻴـﺖﮔﺰارﺷـﮕﺮیﻣـﺎﻟﻲازطریق­بیش(کم)سرمایه ­گذاری­می­تواندموجب­ارتقای­سرمایه ­گذاری­­شود.

( اینجا فقط تکه ای از متن فایل پایان نامه درج شده است. برای خرید متن کامل پایان نامه با فرمت ورد می توانید به سایت feko.ir مراجعه نمایید و کلمه کلیدی مورد نظرتان را جستجو نمایید. )

۲-۳-۱طبق مفاهیم گزارشگری مالی­درفصل دوم، خصوصیات کیفی اطلاعات مالی به شرح ذیل می­باشد:
برخیازخصوصیاتکیفی،بهمحتوایمندرجدرصورتهایمالیوبرخیبهچگونگیارائهاینمحیطواطلاعاتمی­پردازد .
خصوصیاتکیفیمربوطبهمحتوایاطلاعات،مربوطبودنوقابلاتکا (اعتماد) بودناست . .۱-
مربوطبودن:
اطلاعاتیمربوطتلقیمیشودکهبهاستفادهکنندگاندرموردتصمیمگیریبرایسرمایهگذاریدرواحدتجاریوارزیابیعملکردگذشته،حال­وآیندهواحدتجاریکمککند. اطلاعاتمربوطاگرازرویدادهایگذشتهخبردهددارایارزشتاییدکنندگیواگرپیشبینیرویدادهایآتیرابکندحاویارزشپیشبینیکنندگیاست(فصل دوم،مفاهیم نظری گزارشگری مالی).
قابلیت اتکا ( اعتمادبودن)
اطلاعاتیقابلاتکاستکهعاریازاشتباهوتمایلاتجانبدارانهبااهمیتباشدوبطورصادقانهبیانکنندهچیزیباشدکهانتظارمی­رودبیانکند.قابل اتکا بودن به معنای دقت مطلوب نیست .اطلاعاتی که برمبنای قضاوت ،برآورد وتقریب است که نمی تواند کاملا”دقیق باشدبلکه باید قابل اتکا باشد .بیان صادقانه ،رحجان محتوا برشکل ،بیطرفی احتیاط وکامل بودن ویژگیهای لازم برای قابل اتکا بودن است.
۲- خصوصیات کیفی اطلاعات مالی مربوط به ارائه صورتهای مالی، قابل مقایسه بودن وقابل فهم بودن است.
قابل مقایسه بودن:
اطلاعات مالی زمانی مفید است که بتوان برپایه آن شباهتها وتفاوتها را تشخیص داد. استفاده­کنندگان برای تصمیم گیری­عملکرد یک شرکت رابر اساس اطلاعات مالی باشرکتهای دیگر یا با عملکرد گذشته همان شرکت مقایسه ­کنند .بنابراین آثار معاملات وسایر رویدادهای مشابه در داخل واحد تجاری ودر طول دوره­ زمانی برای آن واحد تجاری باید باثبات رویه اندازه گیری وارائه شود و بین واحدهای تجاری مختلف نیز هماهنگی رویه در باب اندازه گیری وارائه موضوعات مشابه رعایت گردد.قابل مقایسه بودن مستلزم این است که حسابداری از یک دوره به دوره بعد با روش یکسان صورت گیرد وشرکتهای مختلف نیز باید از رویه های یکنواخت برای رویدادهای مشابه استفاده کنند.
قابل فهم بودن :
ممکن است صورتهای مالی حاوی اطلاعات مربوط وقابل اتکا اما غیر قابل فهم باشد .در این صورت چنین اطلاعاتی برای تصمیم گیری مفید نیست .چون قابل فهم نمی باشد .
اطلاعات مندرج در صورتهای مالی نمی­تواند آنقدر ساده باشد که برای هرکس قابل فهم باشد. اما باید برای اشخاصی که دانش نسبی درباره حسابداری دارند وخواهان مطالعه وتحلیل اطلاعات مالی می باشند قابل فهم باشد.توان استفاده کننده وادغام وطبقه بندی دو خصیصه موثر برقابل فهم بودن است.
باید توجه نمود آنچه که در ارائه اطلاعات مالی باکیفیت بیشتر مورد توجه است که اﻫﺪافﮔﺰارﺷﮕﺮیﻣﺎﻟﻲازﻧﻴﺎزﻫﺎوخواستهﻫـﺎیاﻃﻼﻋﺎﺗﻲاﺳﺘﻔﺎدهﻛﻨﻨﺪﮔﺎنﺑـﺮونﺳـﺎزﻣﺎﻧﻲﺳﺮﭼﺸـﻤﻪمیﮔﻴﺮد .ﻫﺪفاﺻﻠﻲﺑﻴﺎنآﺛﺎراﻗﺘﺼﺎدیروﻳـﺪادﻫﺎوﻋﻤﻠﻴﺎتﻣﺎﻟﻲﺑﺮوﺿـﻌﻴﺖوﻋﻤﻠﻜـﺮدواﺣـﺪﺗﺠـﺎریﺑــﺮایﻛﻤــﻚﺑــﻪاﺷــﺨﺎصﺧــﺎرﺟﻲﺑــﺮایاﺗﺨــﺎذﺗﺼﻤﻴﻤﺎتﻣـﺎﻟﻲدرارﺗﺒـﺎطﺑـﺎواﺣـﺪﺗﺠـﺎریاﺳـﺖ(ولک ۲۰۰۰۱)^[۳۵].
ﺑــﺮاﺳــﺎسﻧﻈــﺮﻫﻴــﺄتﺗــﺪوﻳﻦاﺳﺘﺎﻧﺪاردﻫﺎیﺣﺴﺎﺑﺪاری^[۳۶]ﮔﺰارﺷﮕﺮیﻣـﺎﻟﻲﻧـﻪﺗﻨﻬـﺎﺷﺎﻣﻞﺻﻮرتﻫﺎیﻣﺎﻟﻲﺑﻠﻜﻪدرﺑﺮﮔﻴﺮﻧﺪهاﺑﺰارﻫـﺎﻳـﺎروشﻫــﺎیاﻃــﻼعرﺳــﺎﻧﻲاﺳــﺖواﻳــﻦاﺑﺰارﻫــﺎ،ﺑــﻪﺻﻮرتﻣﺴﺘﻘﻴﻢﻳﺎﻏﻴﺮﻣﺴـﺘﻘﻴﻢﺑـﺎاﻃﻼﻋـﺎﺗﻲارﺗﺒـﺎطدارﻧﺪﻛﻪﺑﻪوﺳﻴﻠﺔﺣﺴﺎﺑﺪاریاراﺋﻪﻣـﻲﺷـﻮﻧﺪ.یعنی اطلاعاتی درباره منابع شرکت ،دارایی­ ها، بدهی­­هاوسودها وغیره می­باشد. اﻳـﻦاﻃﻼﻋـﺎت ﺑﺎﻳﺪﺑﻪﮔﻮﻧﻪایﺑﺎﺷﺪﻛﻪسرمایهﮔـﺬاران،اﻋﻄﺎﻛﻨﻨـﺪﮔﺎنﺗﺴﻬﻴﻼتﻣﺎﻟﻲوﺳﺎﻳﺮﮔﺮوهﻫﺎیاﺳﺘﻔﺎدهﻛﻨﻨـﺪهرادرﺗﺸﺨﻴﺺﻧﻘﺎطﻗﻮتوﺿـﻌﻒﻣـﺎﻟﻲواﺣـﺪاﻧﺘﻔـﺎﻋﻲﻳﺎریدﻫﺪوﻣﺒﻨﺎﻳﻲراﻓﺮاﻫﻢﻛﻨﺪﻛﻪﺑﺘﻮانﺑـﺮاﺳـﺎسآناﻃﻼﻋﺎتﻣﺮﺑﻮطﺑﻪﻋﻤﻠﻜﺮدواﺣﺪاﻧﺘﻔﺎﻋﻲراﻃـﻲﻳﻚدورهﻣﺎﻟﻲارزﻳﺎﺑﻲﻛﺮد .ﻋﻼوهﺑﺮاﻳـﻦاﻃﻼﻋـﺎتﻣﻮردﺑﺤﺚﻣﻲﺗﻮاﻧﺪﺗـﺄﺛﻴﺮﺑـﺎﻟﻘﻮهﺑﺮﺧـﻲازﻣﻨـﺎﺑﻊﺑـﺮﺟﺮﻳﺎنوﺟﻮهﻧﻘﺪوﻫﻤﭽﻨـﻴﻦوﺟـﻮهﻧﻘـﺪﻣـﻮردﻧﻴـﺎزﺑرای ایفای تعهدات واحدانتفاعی رانشان دهد(کمیته تدوین استانداردها،۱۳۸۵).ﻫﻤﭽﻨﻴﻦﻣﻤﻜﻦاﺳﺖﻣﺪﻳﺮ،دارایﻧﻮﻋﻲاﻃﻼﻋـﺎتدرونﺳﺎزﻣﺎﻧﻲﺑﺎﺷﺪوﻫﻤﻴﻦاﻣﺮﺑﺎﻋـﺚﺷـﻮدﺗـﺎویﭼﻨﻴﻦﺑﺎوریﭘﻴﺪاﻛﻨﺪﻛﻪﺳـﻬﺎمﺷـﺮﻛﺖدرﺑـﺎزارﺑـﻪﻣﺒﻠﻐﻲﻛﻤﺘﺮازارزشواﻗﻌﻲاراﺋﻪﺷـﻮددرﭼﻨـﻴﻦﺷﺮاﻳﻄﻲاوﺑﺮایاﺻﻼحاﻳﻦوﺿﻊدﺳﺖﺑـﻪاﻗـﺪاﻣﻲﻣﻲزﻧﺪﻛﻪآنرااﻓﺸﺎیداوﻃﻠﺒﺎﻧﻪاﻃﻼﻋﺎتﻣـﻲ­ﻧﺎﻣﻨـﺪ.اﻓﺸﺎیاﻃﻼﻋﺎتدرﺣـﺪیﺑـﻴﺶازﻣﻘـﺮراتواﺻﻮلﭘﺬﻳﺮﻓﺘﻪﺷﺪهﺣﺴﺎﺑﺪاریوﺳﺎﻳﺮاﺳـﺘﺎﻧﺪاردﻫﺎیﻣﺮﺑﻮطﺑﻪاراﺋﻪﮔﺰارشﻫﺎیﻣﺎﻟﻲوکه موجب اﻓـﺰاﻳﺶﻛﻴﻔﻴــﺖاطلاعات مالی را خواهد شد.اﻳــﻦﮔــﺰارشﻫــﺎیﻣــﺎﻟﻲﺣﺘــﻲاﮔــﺮﺣﺴﺎﺑﺮﺳﻲﻫﻢﻧﺸﺪهﺑﺎﺷـﻨﺪﻣـﻲﺗﻮاﻧﻨـﺪاﻃﻼﻋـﺎﺗﻲرااراﺋﻪﻛﻨﻨﺪﻛﻪﭘﺬﻳﺮﻓﺘﻨﻲ،ﻣﻌﺘﺒﺮوﻗﺎﺑﻞاﺗﻜﺎﺑﺎﺷـﺪ.زﻳـﺮاﻣﺪﻳﺮﻳﺖﻫﻨﮕﺎم­اﺗﺨﺎذﺗﺼﻤﻴﻢدرﺑﺎرهاراﺋﻪﮔﺰارشﻫﺎیﻣــﺎﻟﻲﻫﻤــﻮاره دارای مسئولیت­های قانونی است
دارایﻣﺴــﺆوﻟﻴﺖﻫــﺎیﻗــﺎﻧﻮﻧﻲاست(اسکات،۱۹۹۸)^[۳۷].
ازسوی­دیگر نیز نباید ریسک­اطلاعات رانادیده­گرفت هیلیوپالپو^[۳۸](۲۰۰۱) بیانمی­کنند:”کهتقاضابرایگزارشگریمالیوافشایاطلاعات­ناشیازعدمتقارناطلاعاتوتضادهاینمایندگیبینمدیرانوسرمایه­گذارانبیرونیاست” .اطلاعاتومسائلانگیزشیمانعتخصیصکارایمنابعدربازارسرمایهمیشوند.مدیران،نوعاًاطلاعاتبیشتریدرزمینه­هایمختلفنسبتبهسرمایه­گذاراندارندوتمایلدارندکهارزششرکتخودرابهطرزدیگرینشاندهند.بنابراینسرمایهگذارانزمانیکهدراوراقبهاداراینشرکتهاسرمایهگذاریمی­کنندبامساله­ریسکاطلاعاتروبرومیشوند.آنهابرایقیمتگذاریاوراقبهاداربراطلاعاتقابلاتکاتکیهمیکنند.اینقیمتتاجاییتعدیلمیشودکهبازدههایموردانتظاربرابرباصرفریسکبهعلاوۀنرخبدونریسکباشدبه ایندلیلکهاطلاعاتبرایسرمایهگذارانمهماستآنهاشرکتهایبااطلاعاتدارایکیفیتکمرابادیدمنفیمینگرند(میکووسترهولم،^[۳۹]۲۰۱۱). تحقیقاتنظریاخیرنشانمی­دهدکهریسکاطلاعات،عاملریسکغیرقابلتنوع (غیرقابلحذف) است.ریسکاطلاعاتبیانگرایناستکهاطلاعاتشرکتدرتصمیماتقیمتگذاریسرمایه­گذارانازکیفیتضعیفیبرخورداراست. سرمایه ­گذاران،اوراقبهاداررابراساسارزیابیخودازجریان­هاینقدیآتیارزش­گذاریمی­کنند.معیاریکهابهاموعدماطمیناناطلاعاترادرقالبجریانهاینقدیبیانمیکنداجزایتعهدیسوداست(میکووسترهولم،۲۰۱۱). فرانیسوهمکاران^[۴۰](۲۰۰۵) بهایندلیلکهاطلاعاتدربارهجریانهاینقدیازطریقسودتأمینمی­شودبرمعیارمربوطبهاجزایتعهدیسودتأکیدکردهاند. دچو^[۴۱](۱۹۹۴) نشاندادهاستکهاجزایتعهدیسودابهامبیشتریدرتبدیلبهجریانهاینقدینسبتبهسودهایسالجاریدارد.زیرااقلامتعهدی،حاصلقضاوت،پیشبینیوتخصیصجریانهاینقدیبهدیگردوره­هااست.درنتیجهبراساسنتایجتحقیقاتمذکورکیفیتاقلامتعهدیبرایسرمایه­گذاراننشانه­ایازفاصلۀسودحسابداریازجریانهاینقدیاست.بنابراینکیفیتضعیفاقلامتعهدیاینتفاوتاندکراکاهشدادهوریسکاطلاعاتافزایشمییابد(فرانسیسوهمکاران^[۴۲]،۲۰۰۵). ایسلیواوهرا^[۴۳] (۲۰۰۴) نشاندادندریسکاطلاعاتمختصشرکتعاملریسکتنوعناپذیراستکهبرهزینهسرمایهاثرمیگذارد . درمدلآنهانابرابریاطلاعاتبینسرمایه­گذارانآگاهوسرمایهگذارانناآگاهباعثمیشودکهسرمایهگذارانناآگاهبهنرخبازدهبالاترنیازداشتهباشند . زیراآنهاریسکغیرقابلتنوعرامتحملمیشوندازدیدگاهآنهاممکناستکیفیتاطلاعاتازلحاظذاتی(محیطپیچیدهحسابداریواشتباهاتسهوی) یاازلحاظاختیاریعملکردنمدیریتدرزمینهحسابداریکمباشدودرنتیجهریسکذاتییااختیاریاطلاعاتیاهردوبالاباشد(کراوت^[۴۴]وشولین،۲۰۱۰).ﻳﺎﻓﺘﻪ های ﭘﮋوﻫﺶﻫﺎیﻣﺘﻌﺪدیﺑﻴﺘـﻲودﻳﮕـﺮان^[۴۵]( ۲۰۰۷)ﺑﺮاﻳـﻦاﻣـﺮﺗﺎﻛﻴـﺪدارﻧـﺪ”ﻛـﻪاﻓﺰاﻳﺶﻛﻴﻔﻴﺖ اطلاعات مالیازﻃﺮﻳﻖﻛﺎﻫﺶﻋﺪمﺗﻘﺎرناﻃﻼﻋﺎﺗﻲﻣﻴﺎنﻣﺪﻳﺮانﺑﺎوامدﻫﻨﺪﮔﺎنوﺳﺮﻣﺎﻳﻪﮔﺬاراناﻣﻜﺎنﺧﻄﺮاﺧﻼﻗـﻲوﮔـﺰﻳﻨﺶﻧﺎدرﺳـﺖراﻛﺎﻫﺶداده ومنجر به کاهش ریسک و هزینه سرمایه گذاری خواهدشد”. دربین عوامل موثر برکیفیت اطلاعات مالی بهمنظورروشنشدننقشاطلاعاتمالیدرفرایندتصمیمگیریلازماستتفاوتبیناطلاعاتاصلیواطلاعاتجایگزین نیزتوضیحدادهشود. اطلاعاتاصلی،اطلاعاتیهستندکهتصمیمگیرندهمی­خواهدتصمیماتخودرابرمبنایآناخذکند. اطلاعاتجایگزینیبهجایاطلاعاتاصلیزمانیمورداستفادهقرارمیگیردکهدسترسیبهاطلاعاتاصلیبهلحاظمحدودیتهایموجودعملینباشدواطلاعاتجایگزینیتخمینخوبیازاطلاعاتاصلیباشد (بررسیهایحسابداری، ۱۳۷۱) .
۲-۳-۲-سیستم های اطلاعاتی بازاروکیفیت­اطلاعات
سیستم های اطلاعاتی در بازار ازسه بخش متفاوت تشکیل می­ شود که باتوجه به آن می توان در راستای ارتقای سطح کیفیت اطلاعات مالی گام برداشت.
بخش نخست آن بنگاه ومحیط داخلی آن است که باید برای ایجاد وارائه اطلاعات کافی ودقیق صلاحیت داشته باشد.کیفیت گزارش دهی به اهمیت واساسی بودن اطلاعات ،اعتبارافشاهای اصول حسابداری بکاربرده شده وبه موقع بودن افشاء بستگی دارد.
بخش دوم به تسهیلات بازار وسرعتی که این تسهیلات قادر به انتقال اطلاعات به استفاده کنندگان است مربوط می­ شود.
بخش سوم نظام اطلاعاتی تحلیل گران اوراق بهادار،سرمایه گذاران نهادی وسازمانهای کارگزاری است که اطلاعات مربوط را دریافت وتحلیل می کنند.
باتوجه به این سه بخش، کیفیت اطلاعات مالی بیشتراست که هرسه این موارد را درارائه اطلاعات مالیبرای استفاده کنندگان اعمال نماید.از سوی دیگر سرمایه گذاران باید بدانند چگونه ازاین اطلاعات مالی استفاده کنند در بازاهای سازمان یافته چنین وظیفه ای بردوش تحلیل گران اوراق بهاداراست. زیرا بخش عمده ای از سرمایه گذاران­منفرد از توانایی استفاده از اطلاعات گسترده یاتحلیل اطلاعات مالی برخوردارنیستند(میو۲۰۰۰).^[۴۶]کارایی اطلاعاتی پیش نیاز کارایی بازار است وشرط تحقق کارایی تخصصی وعملیاتی در بازار،کارایی اطلاعاتی است. در واقع کوشش برای برطرف کردن کاستی­های اطلاعاتی در بورس اوراق بهادار یکی از راه کارهای اساسی دستیابی به کارایی بازار است (داموران^[۴۷]۲۰۰۶).
۲-۴-کیفیت سود وکیفیت اطلاعات مالی
مقوله سود در مباحث حسابداری و مالی با توجه به بحث کیفی آن و همچنین بعنوان ابزاری برای تصمیم ­گیری از جایگاه ویژه­ای برخوردار است. همچنین با مروری بر تاریخچه و ادبیات کهن دانش حسابداری درمی­یابیم، که کمتر مفهوم یا پدیده­ای، همانند سود مورد بحث و منازعه فراگیر بین تئوریسین­ها و متفکراحسابداری و طبقات مختلف حرفه حسابداری و مالی قرار گرفته است. اگر چه مفهوم تعهدی سود به عنوان یک ابزار بنیادی با انتقادهایی مواجه است اما از دیدگاه اطلاعاتی، این مفهوم بیانگر نتیجه فعالیت یک شرکت از دیدگاه حسابداری و مالی می­باشد. بر اساس فرضیات “بازار کارآ”^[۴۸] و همچنین تحقیقات انجام شده مشاهده می­ شود که، سود حسابداری بار و محتوای اطلاعاتی دارد. محاسبه سود حسابداری بعنوان معیاری برای ارزیابی عملکرد شرکت­ها و یا اطلاعاتی که در محاسبه آن لحاظ می­ شود، توسط حسابداران حرفه­ای و تحلیلگران و مفسران مالی همواره مورد تأکید قرار داشته است (شباهنگ، ۱۳۸۶).
اهداف مشخص گزارشگری سود را به شرح زیر می توان برشمرد:
۱) استفاده از سود به عنوان معیاری برای اندازه ­گیری کارایی مدیریت
۲) استفاده از مبالغ تاریخی سود (بنا به اصل بهای تمام شده) برای پیش ­بینی­های آتی سود شرکت و توزیع سود سهام درآینده
۳) استفاده از سود بعنوان معیاری برای اندازه ­گیری دستاوردها و همچنین نشانه­ای از تصمیم­های آتی مدیریت
۴) استفاده از سود بعنوان مبنایی برای تشخیص مالیات
۵) استفاده از سود برای بررسی و ارزیابی قیمت محصولات واحدهایی که مشمول قیمت­ گذاری می­باشند­
۶) استفاده از سود جهت تخصیص منابع توسط اقتصاد­دانان (شباهنگ، ۱۳۸۶).
پژوهشگران و محققین حسابداری اظهار داشته اند که “سود حسابداری” مبتنی بر میثاق­ها و قواعدی است که بایست منطقی و با یکدیگر هماهنگ باشد. اگرچه این قواعد و میثاق­ها احتمالاً انعکاسی از مفهوم “سود اقتصادی” نباشد. به هر صورت مفاهیمی نظیر “تحقق درآمد” ، “تطابق” ،”حسابداری تعهدی” و “تخصیص بهای تمام شده” را تنها می توان بر اساس قواعد دقیق تعریف کرد زیرا این مفاهیم در دنیای واقعی همتایی ندارند و درک شواهد غیرعینی نیز کار دشواری است (شباهنگ، ۱۳۸۶).
در بیانیه شماره یک هیئت استانداردهای حسابداری مالی^[۴۹] فرض شده است که سود حسابداری معیار خوبی برای ارزیابی عملکرد واحد انتفاعی است و می تواند برای پیش ­بینی گزارش­های آتی­مورداستفاده قرار گیرد. دیگر صاحب­نظران بر این اعتقادند که سود حسابداری از لحاظ کلی، اطلاعاتی مربوط درباره­مدل­های تصمیم ­گیری سرمایه ­گذاران و اعتباردهندگان محسوب می­شوند (شباهنگ، ۱۳۸۶).ﻣﺤﺪودﻳﺖ های ذاتی روش های ﺣﺴﺎﺑﺪاریازﺟﻤﻠﻪوﺟﻮدﻧﺎرﺳﺎﻳﻲﻫﺎیﻣﺘﻌﺪدﺣﺴﺎﺑﺪاریﻣﻮﺟﻮددرﻓﺮاﻳﻨﺪﺑﺮآوردﻫﺎوﻫﻤﭽﻨﻴﻦوﺟﻮدشیوهﻫﺎیﻣﻨﺎﺳﺐﺑﺮایدﺳﺘﻜﺎریسودﻧﺎﺷﻲازﺗﻀﺎدﻣﻨـﺎﻓﻊﻣﻮﺟﺐﻣﻲﺷﻮدکهﺳﻮدﺣﺴﺎﺑﺪاریوﺳﻮدواﻗﻌﻲﻳﻚواﺣﺪﺗﺠﺎریﻳﻜﺴﺎنﻧﺒﺎﺷـﻨﺪ.براین اساسﭘﮋوﻫﺸﮕﺮانودﺳﺖاﻧﺪرﻛﺎرانﺣﺮﻓﻪﺣﺴﺎﺑﺪاریﺳﻮدﮔﺰارشﺷـﺪهتوسطواﺣـﺪﻫﺎیﺗﺠـﺎریراارزﻳﺎﺑﻲﻣﻲﻛﻨﻨﺪ. ﺑﺮایارزﻳﺎﺑﻲاﻳﻦﺳﻮدازمفهومی ﺑﻪﻧﺎمﻛﻴﻔﻴﺖﺳﻮداﺳﺘﻔﺎده میﺷﻮد. ﻛﻴﻔﻴﺖﺳﻮدﻳﻚﻣﺸﺨﺼﻪﻣﻬﻢازﺳﻴﺴﺘﻢﺣﺴﺎﺑﺪاری است.اﻃﻼﻋﺎتﻣـﺎﻟﻲﺑﺎﻛﻴﻔﻴـﺖﺳـﺒﺐاﻓــﺰاﻳﺶﻛــﺎراﻳﻲﺑــﺎزارﺳــﺮﻣﺎﻳﻪﻣــﻲﺷــﻮدﺑﻨــﺎﺑﺮاﻳﻦمیﺗــﻮانﮔﻔــﺖسرمایهﮔــﺬارانودﻳﮕــﺮاﺳﺘﻔﺎدهﻛﻨﻨﺪﮔﺎنﺑﻪﭼﻨﻴﻦاﻃﻼﻋﺎﺗﻲﻋﻼﻗﻪمندﻫﺴﺘﻨﺪ.ﺗﺪوﻳﻦﻛﻨﻨﺪﮔﺎناستاﻧﺪاردﻫﺎیﺣﺴـﺎﺑﺪاریﻧﻴﺰﺗﻼش میﻛﻨﻨﺪاﺳﺘﺎﻧﺪاردﻫﺎرادرﺟﻬﺖاﻓﺰاﻳﺶﻛﻴﻔﻴﺖﺳـﻮدﺗﻮﺳـﻌﻪدﻫﻨـﺪ. درﺿـﻤﻦﺑـﺮایارزﻳﺎﺑﻲﺗﺄﺛﻴﺮ تغییر استانداردهایﺣﺴﺎﺑﺪاری،ﺣﺴﺎﺑﺮﺳﻲوﺣﺎﻛﻤﻴﺖﺷﺮﻛﺘﻲوﻫﻤﭽﻨﻴﻦﺑﺮرﺳـﻲارﺗﺒﺎطﺑﺎﻫﺰﻳﻨﻪ سرمایه،ﻛﻴﻔﻴﺖﺳﻮدﺑﻪﻣﻮﺿﻮﻋﻲﺑﺮایﻣﻄﺎﻟﻌﺎتﻣﺘﻌـﺪددر کشورهای گوناگونﺗﺒﺪﻳﻞﺷﺪهاﺳﺖ(ارورت ووگانهافر^[۵۰]۲۰۱۱).
ﻛﻴﻔﻴﺖﺳﻮدﻳﻚﻣﻔﻬﻮمﻧﻈﺮیﭼﻨﺪبعدی اﺳـﺖ.ﻫﻴـﺄتاﺳـﺘﺎﻧﺪاردﻫﺎیﺣﺴـﺎبداریﻣـﺎﻟﻲارزشﭘﻴﺶﺑﻴﻨﻲﻛﻨﻨﺪﮔﻲ،ارزشﺑﺎزﺧﻮرد،ﺑﻪﻫﻨﮕﺎمﺑﻮدن،ﺗﻐﻴﻴﺮﭘﺬﻳﺮیوﺗﻮاﻧﺎﻳﻲبی­طرفی در پاسخگوییراﺷﺎﺧﺺﻫﺎیاﺻﻠﻲﻛﻴﻔﻴﺖﺳﻮدمی­داﻧﺪ. ادﺑﻴﺎتﻛﻴﻔﻴﺖﺳﻮددرﻋﻤـﻖاﻳـﻦوﻳﮋﮔـﻲﻫـﺎیاﺳﺎﺳـﻲرﻳﺸﻪداردوﻣﻌﻤﻮﻻﻣﻄﺎﻟﻌﺎتﺗﺠﺮﺑﻲدراﻳﻦزﻣﻴﻨﻪ ازطریق یک یا دوبعد ازاین ابعاد مطرح می شوندمهادامااورنجانمن(۲۰۱۱)^[۵۱].
تعاریف مختلفی از کیفیت سود ارائه شده است که به شرح ذیل می باشد:
اسکیپرووینسنت^[۵۲](۲۰۰۳) کیفیتسودرامرتبطباسودموردنظرهیکسمی­دانند،ازدیدآنانکیفیتسودحدیازصداقتاستکهعایداتگزارششدهدرگزارشسودموردنظرهیکسرانشاندهد .
تعریفمیخائیلوهمکاران^[۵۳] (۲۰۰۳) ازکیفیتسودنیزدرجهارتباطعایداتگذشته­ییکشرکتباجریان­نقدیآیندهآناست.
وایت^[۵۴] (۲۰۰۳) کیفیتسودرامیزانمحافظه­کاریاعمالشدهدرسودگزارششدهمی­داند.
کرسکنهایتروملوماد (۲۰۰۴)^[۵۵]سودباکیفیتراسودیمی­دانندکهبهارزششرکتدربلندمدتنزدیکتربودهوحاویمحتوایاطلاعاتیبیشترباشد.
هانت^[۵۶]بیان می­کندکهدرارزیابیکیفیتسوددوموردبایدارزیابیشودتناسبسودفعلیشرکتباسودهایگذشته­وبرداشتبازارازکیفیتسودکهدرنسبتسودهرسهمبهعایدیآنمتجلیمی­شود.
هگن^[۵۷] :کیفیتسودرامیتوانباشناسایییاحذفاثراتتغییرروشهایحسابداری،اقلامغیرعادی­و­شرایطبازاریاهزینههایموقتیاندازهگیریکرد.
میکهال^[۵۸] : سودیباکیفیتتراستکهبهتربتواندجریانهاینقدعملیاتیآتیموسسهراپیشبینیکند.
یکیازدلایلاحتمالیتنوعدرتعاریفبهعملآمدهازکیفیتسودمی­تواندنگاه­هایمتفاوتمحققانبهجنبه­هایگوناگوناینمفهومباشد. به­همیندلیل­موضوعکیفیتسود،موضوعیپیچیدهبهشمارمی­رودوتاکنونهیچمحققینتوانستهاستتعریفجامعیازاینمفهومارایهکندیاشاخصکاملیبرایآنبیابد(سجادی ومحمدی ۱۳۸۹). نقشاصلیاطلاعات­حسابداریدربازارهایمالیفراهمکردنزمینه­هایلازمبرایتخصیصبهینه­یمنابعاست. درپی­رسوایی­هایمالیاخیر،اطمینانواعتمادسرمایه­گذارانبهسیستمگزارشگریمالیضعیفشدهوکیفیتسودبهعنوانیکعاملمهمدرتعییناعتباروقابلیتاعتمادارقامگزارششدهپدیدارگشته­است. درنتیجهتعیینکیفیتاطلاعاتحسابداریونتایجحاصلازآنموردعلاقه­یسرمایه­گذاران،مدیران،قانونگذارانوتدوین­کنندگاناستانداردهااست. تحلیلگرانمالی،مدیرانوسرمایه­گذاراندرسالهایاخیربهگزارشسودآوریشرکتهاتوجهزیادیداشته­اند. مدیرانعلاقه­مندبهحفظرشدسودهستندزیراپاداشآناناغلببهسودشرکتوابستهاست. سودحسابداریواجزایآنازجملهاطلاعاتیمحسوبمی­شودکهدرهنگامتصمیم­گیریتوسطافراددرنظرگرفتهمی­شود. سودحسابداریمبتنیبرارقامتعهدیازنظربسیاریازکاربراناطلاعاتصورتهایمالی­،ابزاریبرایسنجشعملکردشرکتهامحسوبمی­شود. منظورازارزیابیعملکردشرکتهاارزیابیکلیوضعیتمالیونتایجعملیاتبرایتصمیم­گیریهایمنطقیاست .
سهامدارانکهمهمترینگروهکاربراناطلاعاتصورتهایمالیهستندمنافعخودرادراطلاعاتسودجستجومی­کنند.سودحسابدارینشانه­ایاستکهموجبتغییرباورهاورفتارسرمایه­گذارانمی­شود.کیفیتسودمی­توانددرگزارشگریمالیاطمینانسرمایه­گذارانرادربازارهایمالیتحتتاثیرقراردهد. ازعواملمهممؤثردرکیفیتسودمی­توانبهروشهایمتعددحسابداری،نارسایی­هایموجوددرفرآیندبرآوردهاوپیشبینی­ها،اختیارعملمدیرانوتاثیرپذیریسودازمبانیگزارشگریوصلاحدیدمدیراناشارهکرد. عبارتکیفیتسودبهتواناییمدیراندراستفادهازاقلاماختیاریدراندازه­گیریوگزارشگریسوداشارهدارد. اقلاماختیاریممکناستشاملانتخابازبیناصولیااستانداردهایحسابداریوبهکارگیریبرآوردهاوزمانبندیمعاملاتبرای­شناسایی